出典：カイリアン通信社
最近、贛州で2023年第3回中国希土類産業チェーンフォーラムが開催されました。蔡聯通信の記者は会議の様子から、業界は今年の希土類需要のさらなる成長に楽観的な見通しを示しており、軽希土類の総量規制の自由化と希土類価格の安定維持に期待を寄せていることがわかりました。しかし、供給制約の緩和により、希土類価格は引き続き下落する可能性があります。
財聯通3月29日（王斌記者）ここ数年の希土類産業の発展において、価格と割当量は二つのキーワードとなっている。先日、贛州で第3回2023年中国希土類産業チェーンフォーラムが開催された。財聯通の記者は会議から、業界は今年の希土類需要のさらなる成長に楽観的な期待を抱いており、軽希土類の総量規制の自由化と希土類価格の安定維持に期待していることを知った。しかし、供給制約の緩和により、希土類価格は引き続き下落する可能性がある。
さらに、会議に出席した多くの専門家は、国内の希土類産業はコア技術の突破口を開く必要があると指摘した。国家発展改革委員会委員で黒竜江省チチハル市副市長の劉剛氏は、「現在、中国の希土類採掘・製錬技術は国際的に先進的だが、新希土類材料の研究開発や主要設備製造においては、依然として国際先進レベルに遅れをとっている。外国の特許封鎖を突破することは、中国希土類産業の発展にとって長期的な課題となるだろう」と述べた。
「デュアルカーボン目標の実施により、風力発電や新エネルギー車などの産業の発展が加速し、希土類の最大の下流消費分野である永久磁石材料の需要が急増しました。しかし近年、希土類の総量管理指標は下流需要の伸びにある程度追いついておらず、市場には一定の需給ギャップが生じています」と希土類業界関係者は述べた。
中国希土類産業協会の陳占恒副秘書長によると、資源供給は中国の希土類産業の発展におけるボトルネックとなっている。陳氏は繰り返し、総量規制政策が希土類産業の発展を深刻に制約しており、軽希土類鉱物の総量規制の早期解除に努め、北方希土や四川江通などの軽希土類鉱山企業が自社の生産能力、希土類鉱石の供給量、市場の需要に基づいて自ら生産を調整できるようにする必要があると述べている。
3月24日、「2023年第一陣希土類採掘、製錬、分離総量管理指標に関する通知」が発表され、総量管理指標は2022年の同陣と比べて18.69%増加した。上海鋼鉄連合会希土類貴金属部の王季部長は、第二陣希土類指標の採掘、製錬、分離総量は下半期に約10%から15%増加すると予測した。
王基氏は、プラセオジムとネオジムの需給関係が変化し、プラセオジムと酸化ネオジムの供給逼迫が緩和され、現在は金属がやや供給過剰となっているものの、下流の磁性材料企業からの受注は期待に応えられていないと見ている。プラセオジムとネオジムの価格は、最終的には消費者の支持を必要とする。そのため、プラセオジムとネオジムの短期価格は依然として弱調整局面にあり、プラセオジムと酸化ネオジムの価格変動幅は4,800万～6,200万トン/トンになると予測される。
中国希土類産業協会のデータによると、3月27日現在、プラセオジムとネオジムの酸化物の平均価格は1トンあたり55万3000元で、前年同期比で3分の1下落し、2021年3月の平均価格に近づいた。2021年は希土類産業チェーン全体の利益の転換点となる。業界では、今年希土類永久磁石の需要が伸びると見込まれる分野は、新エネルギー車、可変周波数エアコン、産業用ロボットのみであり、その他の分野は基本的に縮小すると広く見られている。
上海鋼鉄連合の劉静副会長は、「ターミナル面では、風力発電、空調、3C分野の受注の伸びが鈍化し、発注スケジュールが短縮される一方、原材料価格の上昇が続く一方で、ターミナルの受入れは徐々に減少し、双方の間に膠着状態が形成されると予想されます。原材料面では、輸入と原鉱石採掘は一定の増加を維持するものの、市場の消費者信頼感は不十分です」と指摘しました。
劉剛氏は、近年、希土類鉱物製品の価格が著しく上昇傾向にあり、産業チェーンのバックエンド企業の生産コストが急上昇し、利益が大幅に減少したり、深刻な損失が発生したりして、「減産せざるを得ず、代替せざるを得ない」という現象が発生し、希土類産業チェーン全体の持続可能な発展に影響を与えていると指摘した。「希土類産業チェーンは、サプライチェーンのノードが多数あり、チェーンが長く、変化が速い。希土類産業の価格メカニズムを改善することは、業界のコスト削減と効率向上を実現するだけでなく、産業競争力を効果的に向上させることにもつながる」と述べた。
陳占衡氏は、希土類元素の価格が引き続き下落する可能性があると考えている。「下流産業にとって、プラセオジム・ネオジム酸化物の価格が1トンあたり80万ルピーを超えることは受け入れ難く、風力発電産業にとって1トンあたり60万ルピーを超えることは到底受け入れられません。最近の証券取引所における入札取引の流れは、非常に明確なシグナルを示しています。かつては買いが殺到していましたが、今は買い手がいないのです。」
持続不可能な「採掘とマーケティングの逆転」による希土類回収
レアアースのリサイクルは、レアアース供給源として重要な役割を担いつつある。王基氏は、2022年にはプラセオジムとネオジムのリサイクル生産量がプラセオジムとネオジムの金属源全体の42%を占めたと指摘した。上海鋼鉄連合（300226. SZ）の統計によると、中国におけるネオジム（NdFeB）廃棄物の生産量は2022年に7万トンに達する見込みだ。
原鉱石から同様の製品を生産する場合と比較して、希土類廃棄物のリサイクルと利用には、工程の短縮、コストの削減、「三無駄」の削減など、多くの利点があることが分かっています。これにより、資源の合理的な利用、環境汚染の軽減、そして国の希土類資源の効果的な保護につながります。
華鴻科技（002645. SZ）取締役兼安鑫泰科技有限公司会長の劉衛華氏は、希土類二次資源は特殊な資源であると指摘した。ネオジム鉄ホウ素磁性材料の製造過程では、約25％から30％の端材が発生し、回収されるプラセオジムとネオジム酸化物1トンは、希土類イオン鉱石1万トン未満、または希土類原鉱石5トンに相当する。
劉衛華氏は、現在、電動二輪車から回収されるネオジム、鉄、ホウ素の量は1万トンを超えており、今後電動二輪車の解体量が大幅に増加すると述べた。「不完全な統計によると、中国の電動二輪車の社会在庫は現在約2億台で、電動二輪車の年間生産台数は約5,000万台です。環境保護政策の強化に伴い、政府は初期に生産された鉛蓄電池式二輪車の淘汰を加速させており、今後、電動二輪車の解体量が大幅に増加すると予想されます。」
「一方で、政府は違法かつ規制に違反する希土類資源リサイクルプロジェクトの浄化と是正を継続し、一部のリサイクル企業を段階的に廃止する予定です。他方では、大手企業や資本市場が関与することで、競争上の優位性が高まっています。適者生存によって、業界の集中度は徐々に高まっていくでしょう」と劉衛華氏は述べた。
蔡聯通信の記者によると、現在、全国でネオジム、鉄、ホウ素のリサイクル原料の分離を行っている企業は約40社あり、総生産能力は6万トンを超えるREOである。そのうち、業界上位5社のリサイクル企業が生産能力の約70%を占めている。
注目すべきは、現在のネオジム鉄ホウ素リサイクル業界では「逆売買」、つまり高く買って安く売るという現象が起きているということだ。
劉衛華氏は、昨年第2四半期以降、希土類廃棄物のリサイクルは基本的に深刻な逆風に見舞われ、この産業の発展を著しく制限していると述べた。劉氏によると、この現象の主な原因は3つある。リサイクル企業の生産能力の大幅な拡大、末端需要の低迷、そして大手企業が金属と廃棄物の連携モデルを採用し、廃棄物市場の循環を縮小したことである。
劉衛華氏は、全国の既存の希土類回収能力は6万トンであり、近年では8万トン近くの能力増強が計画されており、深刻な過剰生産能力に陥っていると指摘した。「これには、既存の能力の技術転換と拡張、そして希土類グループの新規生産能力の両方が含まれます。」
今年の希土類リサイクル市場について、王基氏は、現状では磁性材料企業からの受注は改善しておらず、廃棄物供給量の増加も限定的であると考えている。廃棄物からの酸化物生産量に大きな変化はないと予想される。
匿名を希望する業界関係者は、蔡連通信に対し、レアアースリサイクルにおける「採掘と販売の逆転」は持続可能ではないと語った。レアアース価格の継続的な下落により、この現象は反転すると予想される。蔡連通信の記者は、現在、贛州廃棄物連盟が原材料を割引価格で共同購入する計画であることを知った。「昨年、多くの廃棄物処理工場が閉鎖または生産量を縮小しましたが、現在も廃棄物処理工場が依然として主流となっています」と業界関係者は述べた。
投稿日時: 2023年3月30日